俺的观点，交换前无所谓”等价“。如果真”等价“，则交易费用就会要了交换的命，就是说，交换不可能出现。交换一定是在交换的增益足以抵偿交易成本后才可以实现的。

算了，太冷太懒太笨，不写了。就把以前的稿子全都贴出来吧，爱看不看。


我的论点很清楚:货币从始至终都是一种特殊的债券，货币的证券本质决定了货币是没有价值的，银行业的演进也是货币自身发展的附加产物。在国际贸易的过程中，国家的经济战略应该更多的关注进口而非出口。货币的这个本质对个人而言的意义就是，你一定要努力把你手中的钱转变为实物。
粗线条的描绘出我的自生性金融学，还是要提一下这个理论隐含的一些立论假设。
首先一点是，人类是自私的——这一点和经典经济学不谋而合。其次，人类是吝啬的，这里的吝啬主要指的是时间。为什么有这样的假设？简单的讲，一个人最大的资源不是别的，正是时间。有人说一个人生命的长度不在于活了多久，而在于在有限的寿命里你做了多少事。是滴，不管怎么样，你我的人生轨迹都是在为这句话做注脚。扯远了？没有，我要扯的是“有限”两个字。生命或者说时间是一种资源，是一种有限的资源，你有没有想过如何让这个资源更加优化的配置？我是一个笨人，想不出别的办法，只好努力缩短处理所有事情的时间，甚至于迫使自己能向周伯通学习——两个手能同时做两件事，真好。时间的有限，迫使人类在整个历史长河中表现出一种吝啬——吝啬的是自己的时间，吝啬的是琐事给自己造成的额外成本，大部分人都希望尽可能的时半功倍。所以人类社会的发展，特别是服务业、金融业的发展，总是遵循这样一个粗线条——尽可能的简化生活，节省成本。（虽然有时候看起来我们所做的恰恰与我们的初衷南辕北辙）
在此文中，我将从货币的起源讲起，其次讲到银行的诞生与发展。最后我将讲述在这样一个理论基础上人类应有的行为模式——从宏观层面讲究是国家应有的经济战略，从微观层面讲则是一个人所持的对货币的态度。笔者将货币和银行的诞生与发展看成是立论的基础，这是一种世界观的陈述。建立在这样一个世界观的基础上，笔者将提出一些方法论，试图指导目前经济社会需要解决的一些问题。

从货币的起源讲起
货币到底是怎么来的？货币自身的本质是什么？这一章，我试图解答这两个问题。
我以马克思经济学理论作为起点，稍稍做一些引申。看官自判。
马克思认为，货币的起源大致经过四个阶段，首先是简单的以物易物。这个过程中，为了完成一笔简单的交易，交易双方很可能要经过很多个小的交易过程才能最终完成这笔交易。第二阶段，偶然的一般等价物出现。这个时候的的交易，因为有了偶然充当一般等价物的商品，使整个交易过程在一定程度上得到简化，交易成本也同时下降。但是这个过程中，这些充当一般等价物的商品还没有得到市场绝大多数人的认可，因此要完成一笔交易，很多时候还需要进行偶然一般等价物之间的交易，等价物之间的交易，仍然面临较高的交易成本。这里需要指出的是，直到这个过程，一般等价物还拥有者与其使用价值相对等的价值。第三阶段，市场在某个时间完成了等价物的大一统，一般等价物被固定在某些被人们普遍接受的物品上来。马克思并没有说明这个大一统的过程是怎样完成的，但是我们必须明白这个过程很重要。货币的统一是历史的必然，因为人们不喜欢不同等价物之间的交易带来的额外交易成本，他们希望整个市场可以使用同一种等价物。但是这种历史必然的完成方式在世界各地又是各异的，这种大一统有可能是经济自行发展的产物，比如地中海人接受腓尼基银币的过程；而这种统一更大部分是通过政治手段强制完成的，经典就是2000多年前中国的秦始皇嬴政先生统一中国政治的同时，统一了中国的货币。这个时候统一的等价物的价值，已经慢慢偏离了与其使用价值对等的价值——受地域、文化等种种因素影响，不同地区的人对同一种商品的需求度是不一样的，他们为取得这个商品的使用价值而愿意进行交换的欲望也是不一样的——比如说生活在中国北方的路人甲，肯定不愿意用交换大米的价格去交换小麦。第四阶段，信用货币。信用货币的出现是一件大事，因为它在不经意间造就了现代金融业。
下面我以讲故事的形式着重展开第三阶段和第四阶段的交易过程。之所以不讲前两个阶段，一则这两个阶段比较好理解，二则这两个阶段与现代货币的联系比较弱。我想通过第三阶段和第四阶段简单的推演信用货币的诞生、银行的诞生。
我们做一次金融学历史穿越。
   时间：公元1000年（宋朝）
   地点：长安、扬州、
   人物：朱冲（丝绸采购）、田符（美酒采购）、康乐（灵芝采购）
   事件：交易
住在长安的药商朱冲，想要去扬州购入一批丝绸。这笔交易数额巨大，以至于朱冲不得不携带很多笨重的统一等价物——黄金。这是一个痛苦的过程，朱老板不光要承受携带不便带来的折磨，还需时刻提放盗贼劫匪对这笔黄金的垂涎。聪明的朱冲得知他的交易伙伴田符，在交易完成后的一个月会来到长安，因此朱冲和田符协商，这笔交易的通过借据完成，等到田符来到长安的时候朱冲见票付给黄金。交易顺利完成，田符按计划来到长安。但是田老板并没有急着兑现这笔黄金，因为他来长安是为了从长安的康乐处采购一批美酒。田符同样很聪明，他把携带、保管黄金的风险和麻烦转嫁给朱冲，因此田符和康乐完成交易的过程中，田老板用之前他与朱冲签订的借据支付了这批物资的所有费用。这两笔交易都很好，数额完全相等，还有更好的事情，康乐在第二天就从朱冲处采购了一批灵芝，恰好灵芝这笔交易的金额和之前两笔交易金额相等。于是康乐用朱冲开出的票据支付了这次灵芝的货款。现在的问题简化了很多，一张借据经过朱冲——田符——康乐——朱冲这样一个流通过程，完成了三笔交易。这时三位商人惊奇的发现，这三笔交易的过程中，作为统一等价物的黄金并没有同时流转，它们一直静静的躺在朱冲的仓库里。
这个事情以后，朱氏药行、田氏锦行、康氏酒行之间形成了一种默契，他们之间的交易不再需要黄金的同时流转，它们之间的交易只需通过借据作为支付中介就能完成。三位商人经营有方，商业版图不断扩张，生意伙伴不断增多，越来越多的人习惯于这样便捷的交易，于是渐渐的，商人之间流通的借据取代了黄金的交易支付作用。我们在这里必须恭喜这些借据，他们已经在人类经济历史上写下了浓墨重彩的一笔，因为当这些借据被市场广泛接受的时候，他们已经演进成为人类信用货币的鼻祖——商业信用造就了信用货币。
现在我们继续分析下这些票据，作为这些票据本身只是一种债券债务关系的载体，票据本身是没有任何价值的。但是当这些票据在经济社会被普遍接受并形成一种错觉的时候，这些票据本身似乎则代表了票据本身所载金额的价值（用黄金代替价值更为妥帖）。在这些商业票据被普遍接受后，有人拿到朱老板、田老板、康老板的借据则想当然的认为自己拿到了借据所载金额的黄金。
分析一下这个时候的商业票据。这个时候的商业票据和黄金的兑换比例等于1:1，拿到票据则意味着拿到黄金——有没有想到金本位制度？如果经济史照这样的剧情发展下去，这些商业票据始终只会是一种更加便携的一般等价物，而不会成为货币，那么是什么时候这些票据获得了某些信用货币应有的性质呢？
我们现在来分析中国宋朝时期的交子。
交子的诞生和交子铺有着密切的关系。交子铺在诞生之初
以宋代流行与四川省的交子（也就是一张格式化的借据）为例，看似一张普通的印刷纸张，上面清楚的标明了这张纸代表的兑付金额，使用范围，并在一定程度上体现出一定的强制性。交子出现之初的情况，很可能是各个地区、各个行业内部均有不同标准格式的交子，这种情况到公元1023年得到初步改善。这一年宋仁宗规定交子为官方法定货币。
需要指出的是，在交子诞生之初，交子可以看做是与黄金直接挂钩的金本位制货币，当然我这里的黄金就是当时社会上流通的铸币的统称。在较长一段时间内交子兑换黄金的比例 可以近似看做1:1（要考虑支付给交子铺的部分保管费）。正由于这种对等比利的存在，这个时候的交子还不能完全成为信用货币，它只能算准信用货币。
让我们用21世纪人的眼光看看宋朝的长安发生了什么事情。
贵金属形式的统一的等价物同样存在交易成本问题——保管、运输成本，商业发展过程中，为了减少交易成本，商人们通过相互之间建立的信任和足额的黄金保证，成功用借据取代了黄金，完成了一笔又一笔的交易。我们回头看看这个过程，交子是不是 和现代的承兑汇票有某种程度的相似？那我们再看看，这个过程和布林顿森林体系下的美元是不是 存在某种程度的相似？

交子的可能诞生于一个偶然，但放眼世界经济史，交子的诞生则是一种必然。但是到上面的故事为止，交子还只能称为一种准信用货币，那么到底什么才使交子成为了真正的信用货币？
信用货币的特征就是信用货币本身的价值低于其代表的货币价值。因此只有交子铺的经营者发现了“准备金”这个症结的时候，交子才正式化身为信用货币。同样在这里我想多说一句，所谓“准备金”应该算作是金融业所有原罪的起始点，因为这个“准备金”制度就是金融业最初的杠杆。在交子铺经营者发现“准备金”的制度缺陷后，慢慢的交子或者说准信用货币慢慢开始和黄金脱钩，一段时间内市场上流通的交子所表示的价值总额肯定会大于市场上黄金总量代表的价值。
宋代的金融故事直到这里一直都很完美。但是，完美完了以后必须说一下“但是”。
但是一，宋代商人政治地位太低，交子发展的过程中，中国宋代的工商业者经济地位不断提升，势必会影响到当时中国政治金字塔顶端的地主集团利益、因此宋朝ZF对交子的流通的支持是有限的，甚至于根本不希望交子大行其道（参考宋朝历次的打土豪行动）。但是二，由于“准备金”制度本身存在难以准确计算的平衡问题（至少以当时的信息技术条件看，饺子铺不可能随时应对挤兑风险），而很多较大的交子铺因为经营的需要必然的选择了总分铺（总分行?）的经营组织模式，分铺开的越多，“准备金”这一杠杆的风险也就越大。但是三，交子和法定铸币的同时流通，给当时的税收系统也带来了一定麻烦，从国家财政的角度，宋ZF也没有支持交子的必要。
所以很可惜，世界上第一张信用货币在流通了大概80年后，从世界上消失。后面历经南宋、元朝、明朝、清朝，交子形式的信用货币一直是中国货币市场中的非主流（大多数停留在商业票据范畴内）。
银行的诞生
演绎完了信用货币的诞生，如果您有兴趣，我们接着演绎银行的诞生过程。
在第一章中，笔者试图解释第一张信用货币的诞生过程。需要指出的是，商业信用创造信用货币的过程，不一定完全按照宋朝长安的故事剧情发展，但是如果你是一个善于思考的人，你总会发现这些过程背后总有着相同的出发点——降低交易成本。所以简单来说，黄金等统一的一般等价物因为存在便携性等缺点，人们在交易过程中，出于降低交易成本考虑，渐渐用借据等信用工具取代了黄金的某些职能。
看到这里，你应该心存一些疑惑。比如说，如果那个保管黄金的商人偷偷挪用黄金储备怎么办？这个事情我们应该去问问上世纪70年代的美国，他们在这个事情上比较有经验。不满意我的答案？好吧，我也不知道有人挪用这些黄金该怎么办，但是我知道一些笨办法去防止有人这么做。比如所有的交易参与者，共同保管这些黄金。或者，我们找一个大家都信得过的独立第三方来保管这些黄金。如果你是交易参与者，你会怎么选择？我承认第二种方法比较对我的胃口，无他，因为这样做不单会节省我的管理和交易成本，从整个市场的角度来讲，更是对交易成本大大的节省。现在，我们有请我们的黄金托管人——银行，闪亮登场。
银行的诞生不光是解决了黄金储备被盗用的风险，而且它给市场带来了更多的便利。黄金保管的过程中，银行不仅需要安全足值的保管好委托人交予的黄金，并且需要接收和处理各式各样的借据或者其他交易凭证，并根据这些交易凭证所代表的交易实情，及时支付交易参与者的黄金承兑请求——这个市场上总有些人是不愿意或者不能接受这些流通中混乱的借据或者交易凭证的。渐渐的，市场上的人有了一种幻觉，他们认为，只要拥有银行所承认的借据或交易凭证，那么他们随时都可以在银行里拿到黄金。银行在这个过程中也发现，银行自己有时候支付给其他交易者的交易凭证，会更加容易被更多的市场参与者接受。市场参与者有需求，银行愿意满足这些需求。当银行发行的银行券在整个市场上被广泛接受，银行券统一了所有的交易凭证和借据以后，我们已经可以名正言顺的跟随时代潮流叫这些银行券的别称——钞票。银行券，又一次伟大的统一。
就我的理论而言，现代信用货币和现代银行就是这么诞生的。但是事实上，现代信用货币和现代银行的诞生绝对是相当的难产。
继续前面的故事。在第一章中笔者始终没有将中国的交子铺以银行相称，但是交子铺可以看做是最原生的银行前身，同时交子的产生演变过程代表了普遍的商业信用创造信用货币的过程。先不做理论分析，我们继续讲故事。
假设交子铺经营有方，也没有受到政治等外在因素的影响。那么交子铺的存贷款业务势必伴随着中国工商业的发展而不断向前发展。再到后面出现黄金托管机构的繁荣也是可以预见的。但是受种种因素的制约，历史上中国的交子铺始终是一个会计核算中心、头寸结算中心，没有大规模的发型通用的银行券，更加没有没有完全演进成为银行。
在中国的交子铺歇业关门的几百年后，在世界的另一端，在欧洲，现代银行业走过了从无到有、从弱小到强大的过程。
现代银行的定义是经营吸收存款、发放贷款兼营各种中间业务的金融机构。交子铺在大部分时间内只扮演了商业经营过程中的会计核算中心、头寸结算中心的角色。虽然在后期饺子铺发现了“准备金”的规律，但是它们发放的贷款还是很少量的，并且大多数针对的都是信誉良好的工商业主。而一旦有风吹草动，看似完美的“准备金”制度又以看似完美的方式放倒了一个有一个交子铺，而这些交子铺越是全国性的，其经营风险也就更大。显然，中国的交子铺连银行最基本的存贷业务都没有完全实现——交子铺必然不是银行。
现代银行的诞生和发展过程，一定是伴随着工商业发展和壮大，因此其出生时刻必然在资产阶级较为壮大之后。而由于银行业普遍使用杠杆进行经营，因此银行的诞生地一定是在一个较小的市场内。
现在，我们走进资本主义革命时期的欧洲。
16世纪中晚期出现的威尼斯银行是世界上第一家以银行自称的金融机构，但是笔者认为威尼斯银行绝对算不上是第一家现代意义上的银行。威尼斯所处的地中海沿岸，本身就是商贾云集之地。再加上历史上欧洲的长期分裂状态，造成了整个欧洲普遍在较长时间内都是小国寡民的状态。当时的地中海已经是一个国际性的贸易中心，如果每个商人都拿着自己的一般等价物或者本国法定货币完成交易，势必会造成极大的交易成本。因此以下事实又成为一种必然：16世纪的威尼斯银行主营业务并不是存贷款业务，主营的是各国货币之间的结汇业务（现代银行业中间业务的一种），自然而然的，威尼斯银行经营过程中对“准备金”杠杆的使用也是极其有限的，它所面临的挤兑风险也是有限的。威尼斯银行并不重视存款和贷款业务，从这个意义上讲，威尼斯银行并没有资格成为真正意义上的现代银行。
公认的世界上第一家现代意义上的现代银行是1694年创办的英格兰银行。英格兰银行在成立之初就得到了英国ZF的支持，充当ZF的银行。但是从所有制形式上讲英格兰银行直到1946年还是私人所有制的银行。注意一下上面的两个时间，另外笔者再补充两个时间：1688年英国通过光荣革命完成了资本主义革命，1868年开始开辟海外殖民地。为什么要强调这四个年份？笔者想解释的是为什么第一章中信用货币诞生于11世纪的中国，而第一家现当代意义上的银行却诞生在英国。以典型的英国为例，只有完成了资本主义革命，服务于工商业主的现代银行业可能在少受政治因素的影响下健康的存活下来（事实上英格兰银行从一开始就在为ZF提供贷款）。而19世纪中期开始英国对海外殖民地的开辟和扩张，则直接导致了英格兰银行存贷款业务的繁荣——海外殖民的过程也是大宗交易活跃的过程。这种存贷款业务的繁荣从文艺复兴的很多文学作品中也可以窥见一斑。
必须承认英格兰银行的伟大之处，不管它的资本原始积累的过程中充斥了多少暴力血腥残忍的成分。你要知道，在英格兰银行私营阶段已经在使用“准备金”这一杠杆，说他伟大也是因为英格兰银行没有被这个杠杆弄死。为什么会出现这样的经营奇迹？一方面不得不佩服罗斯查尔德等原生代银行家的经营手段高明；另一方面则应该归因与英国ZF和英格兰银行之间扯不清的复杂关系。笔者痛恨复杂的事情，关系也是。总之，英国ZF从一开始就有意无意的在为英格兰银行进行着信用背书。1928年英格兰银行取得英国唯一的货币发行权，1946年英格兰银行正式收归国有，执行现代中央银行的各项职能，从法律到形式正式成为英国的中央银行。

贴了新文，不知道能不能继续指导一下？

贴了新文，不知道能不能继续指导一下？

哈哈，早该这样。”爱看不看“，还是有点负气的意思，什么时候真得无所谓了，你就成仙了。

我承认我也需要观众
我还没有到老庄的境界  哎 凡人~