向量误差纠正模型中校正系数为正，如何解释 - 经管之家

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向量误差纠正模型中校正系数为正，如何解释

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收藏 2008-03-18

我得出中国股市和国外几大主要股指之间存在协整关系，但VEC模型中对香港和英国的校正系数为正，如何从经济意义上对其解释？

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2008-3-18 20:44:00

从经济上是讲不通的,应该是模型构造的问题.

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2008-3-18 20:51:00

会不会是因为对长期均衡的偏离，在短期内对这两个市场而言有一定的惯性？

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2008-3-18 22:59:00

回复：（csylq）向量误差纠正模型中校正系数为正，如何...

可以认为你所做的协整是错的,因为长期均衡必然存在短期波动的调整机制,这个机制不成立,长期均衡就不存在了.

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