动态面板中SYS GMM工具变量问题

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收藏 2014-07-07

请问在动态面板中SYS GMM为什么要用被解释变量的差分作为其滞后期的工具变量，这里内生性的根源是什么？在DIF GMM里，我知道由于差分后，模型右边的差分跟扰动项相关，存在内生性，但是在SYS GMM的水平方程里，有存在内生性问题吗？谢谢！

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jetafull

2014-7-7 22:21:16

我目前自己在用，讲下我的观点，有错误请指正。
SYS GMM是在DIF GMM的基础上叠加了一个水平方程，所以DIF GMM的问题（例如内生问题）在SYS GMM里依然存在。
SYS GMM主要是为了提高估值的效率的，要使用的话有一个额外的矩条件假设，不过这个条件并不苛刻。
一般前一期及其以后的差分都可以作为水平方程的工具变量。

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diligentsai

2014-7-7 23:47:52

jetafull 发表于 2014-7-7 22:21
我目前自己在用，讲下我的观点，有错误请指正。
SYS GMM是在DIF GMM的基础上叠加了一个水平方程，所以DIF ...

首先谢谢您！请问什么叫叠加，叠加后的模型是长成什么样子，其扰动项是什么？我们知道差分后的方程的扰动项是原模型的扰动项减去其组间各年份的均值，并由于被解释变量的差分项跟这个均值相关，从而导致内生性问题，要用y的滞后项作为IV。那叠加后是哪个变量跟扰动项相关，还是由于被解释变量的差分项跟那个均值吗？那如果是这样的话，那就不会用差分项作为y的滞后项的IV。谢谢您！

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jetafull

2014-7-8 00:47:34

diligentsai 发表于 2014-7-7 23:47
首先谢谢您！请问什么叫叠加，叠加后的模型是长成什么样子，其扰动项是什么？我们知道差分后的方程的扰动 ...

这里有篇文章写的比较清楚，你可以只看2.1部分，里面介绍了如何构建SYS GMM方程组，相关的条件和具体估算方法。http://ashleymac.econ.vt.edu/wor ... ley_dynamic_GMM.pdf

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xiongjerry

2015-2-19 12:48:58

jetafull 发表于 2014-7-8 00:47
这里有篇文章写的比较清楚，你可以只看2.1部分，里面介绍了如何构建SYS GMM方程组，相关的条件和具体估算 ...

文中TSYS GMM能在STATA中实现吗

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