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2020-08-26
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急求各位大佬帮助
请问动态面板GMM是否可以添加额外的工具变量?

举例: xtbond2 y l.y x1 x2 x3 x4, gmm(l.y), iv(x1 x2 x3 x4)

想用额外的 z1 z2 来表示x4 这个变量 请问这种做法是否是合理的?如果合理的话是可以直接写进iv后面的括号里面吗?

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heric221 查看完整内容

是的,用z1 z2代替x4就行
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2020-8-26 04:51:15
火焚昆山0 发表于 2020-8-27 01:16
那请问是直接把X4替换掉就可以吗
是的,用z1 z2代替x4就行
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2020-8-26 20:51:08
为什么不可以呢?
此时x4为内生变量
群里的大佬一般不回答问题
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2020-8-26 21:21:09
x1本身为外生变量
reg01结果:视x1为外生变量reg02结果:视x1为内生变量,对应工具变量为Z,x1和Z的相关系数为0.3253

结果.png
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2020-8-27 01:16:12
heric221 发表于 2020-8-26 20:51
为什么不可以呢?
此时x4为内生变量
群里的大佬一般不回答问题
那请问是直接把X4替换掉就可以吗
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