请问大家,一个具有不变绝对风险规避特征的效用函数形式是:
U=-e-pw
其中,p是绝对风险规避度量,w是实际货币收入。
我想问的问题是,当p=o时,上述效用函数代表风险中性;p>0时,代表风险规避,p<0时代表风险偏好。这个说法对么?
是不是这个函数形式的只能在p>0时用呢?
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只要二阶导数是<0的,即是凹函数,则是规避风险的.因此,只要P不为0,这个效用函数就是规避风险的.
有一个统一的效用函数形式么,改变一下参数就是风险规避或者风险偏好?