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2008-05-22

请问大家,一个具有不变绝对风险规避特征的效用函数形式是:

U=-e-pw

其中,p是绝对风险规避度量,w是实际货币收入。

我想问的问题是,当p=o时,上述效用函数代表风险中性;p>0时,代表风险规避,p<0时代表风险偏好。这个说法对么?

是不是这个函数形式的只能在p>0时用呢?

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2008-5-22 21:55:00

只要二阶导数是<0的,即是凹函数,则是规避风险的.因此,只要P不为0,这个效用函数就是规避风险的.

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2008-5-23 21:33:00

有一个统一的效用函数形式么,改变一下参数就是风险规避或者风险偏好?

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2010-10-29 14:16:03
正巧遇到同样的疑问,用数学图形来看,p>0和p<0时,效用图像都是凹的,即风险规避的,只是规避的程度不同。
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2011-3-2 21:26:20
p只能大于0,p<0则效用函数是单调递减函数。收益越多,效用必然越大!
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2011-3-3 14:00:34
明白受教了,學習了很多
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