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8432 1
2009-10-24
请问大家,一个具有不变绝对风险规避特征的效用函数形式是:

U=UU=-e-pw

其中,p是绝对风险规避度量,w是实际货币收入,弱问下不变绝对风险规避特征中的“不变”指的是什么?是P值是个常数的意思吗?该函数还有那些特征的?谢谢各位了!!!

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2009-10-26 22:54:11
不变绝对风险规避特征中的“不变”指的是这个效用函数的“绝对风险厌恶系数”不变,即为常数。在这个例子中,“绝对风险厌恶”系数是常数p。

绝对风险厌恶系数的计算方法是,效用函数的二阶导数除以效用函数的一阶导数,再取负,即可。由这个公式,可得,这个例子中的“绝对风险厌恶”系数是常数p。
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