全部版块 我的主页
论坛 金融投资论坛 六区 金融实务版
2304 2
2008-05-22

某证券市场价格为50美元,期望收益率为14%,无风险市场利率为6%,市场风险溢价8%,如果这一证券与市场组合的协方差加倍(其它的变量不变)则该证券的市场价格是多少?假设该股票会永远支付一固定的红利。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

全部回复
2008-5-30 22:27:00
350/11
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2008-6-27 21:51:00

50=C/14%   所以每年的现金流为C=7

14%=6%+B(Rm-6%) 

由于B=COV(Rm,R)/COV(Rm,Rm),这一证券与市场组合的协方差加倍

所以B1=2*B

即:该证券的期望收益率=6%+2*B(Rm-6%)=6%+2*8%=22%

该证券的价格=7/22%=350/11

二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

相关推荐
栏目导航
热门文章
推荐文章

说点什么

分享

扫码加好友,拉您进群
各岗位、行业、专业交流群