某证券市场价格为50美元，期望收益率为14%，无风险市场利率为6%，市场风险溢价8%，如果这一证券与市场组合的协方差加倍（其它的变量不变）则该证券的市场价格是多少？假设该股票会永远支付一固定的红利。谢谢了
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我来试试看，不一定对。
首先，此类股票永远支付固定红利，其定价原理与统一公债类似，内在价值V=红利/预期收益率。那么，原来的情况是：50=红利/14%。（14%=6%+8% *贝塔系数，所以此时贝塔系数为1）
由于假定此股票与市场组合的协方差增加一倍，意味着市场风险变大，预期收益率会相应增加，内在价值变小。 具体来说y=6%+8%*新贝塔系数，新贝塔系数=2，所以y=22%。 新股价=50*14/22=31.81
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