多谢楼上两位仁兄，我的残差序列是I（0）单整，用的ADF检验，那么说我那个可以认为他们是有长期稳定关系喽？

还不够详细，检验残差平稳性时选择是无常数无趋势，您是这样检验的吗？

另外ADF检验时要注意，不能采用ADF的临界值判断，这是很多人搞错，不了解协整的关键，必须重新计算临界值的，具体参见Mackinnon（1991、1996），尤其是1991年那篇，有对应的公式和临界值，需要手工计算，Eviews没有输出值。
文献:
MacKinnon, James G. Critical Values for Cointegration Tests[A], Chapter 13 in R. F. Engle and C.W. J. Granger (eds.), Long-run Economic Relationships: Readings in Cointegration [M], Oxford: Oxford University Press,1991.

MacKinnon, James G. Numerical Distribution Functions for Unit Root and Cointegration Tests [J]. Journal of Applied Econometrics, 1996(11):601-618.

残差平稳性自然是选择无常数  无趋势。估计楼主应该很清楚。

不过，至于不能采用ADF临界值的说法 我想未必妥当吧

根据假设检验的原则  就是构造一个分布形式   去考察原假设和备择假设

而对于同一个原假设，可以有不同的分布形式，比如ADF检验中采取的t分布形式，则自然要根据该t分布构照形式去确定临界值。当然也可以去构照其他形式的分布，比如Levin, Lin & Chu t* 统计量、Breitung t 统计量、
lm Pesaran & Shin W 统计量、ADF- Fisher Chi-square 统计量、PP-Fisher Chi-square 统计量、Hadri Z 统计量等等

，同时，根据相应的分布形式去确定临界值。

所以，我认为，您所说的重新手工计算其临界值完全没有必要。

请楼主给一份该文的电子版 fanqmn@yahoo.com.cn  多谢

[此贴子已经被作者于2008-6-3 14:43:34编辑过]