首先要明确一个事实，在任何一笔交易执行之前，都必须达成关于该交易的协议，只不过很多交易协议是“隐性的”。比如你到超市买东西。超市标好商品的价格，对商品的质量负责，并要求顾客当时付款，就是超开出的关于交易的条件。顾客自愿挑选并购买的商品，表明顾客接受超市开出的条件。在付款之前，顾客和超市实际上“签订”了一份交易协议，只不过形式是“默认的”，非常经济。有些交易需要签订正式的协议，即合同。

好了，我们知道交易之前，需要有关于交易协议或合同。下面可以讲解逆向选择和道德风险这两个概念了。

在达成交易协议时，如果卖方“私自”拥有关于交易商品的质量信息，那么拥有质量不好的商品的卖者也会声称自己的商品是高质量的。买者无法辨认商品的质量高低，但知道其中必定有劣质商品，所以会要求卖者降价。这样一来，高质量商品就首先退场，卖得不值啊。这就是逆向选择，由于有人说谎，劣品驱逐好品。

道德风险容易理解：说的是达成协议后，一方违反协议，损害另一方的利益。员工偷懒就是这种情况，劳动合同本来已经规定员工的责任，但没有监督的情况下，他就偷懒了，因为老板或上司看不到。