与浮动利率相关的另外一个很重要的概念是interest period。浮动利率的意思是说，在一个intetrest period结束后，下个interest period的适用的利率要按照市场利率进行调整，也就是要调整libor数值，一般是用interest period开始前2个工作日伦敦时间上午11：00的libor。需要注意的是interest period的要与Libor的周期对应。
比如一笔1000万美元的贷款，利率为Libor（3M）+0.75%，interest period为3个月，drawdwon的日期为2008年1月1日，2007年12月28日伦敦时间上午11点的美元3个月的libor是2.5%，那么在2008年1月1日到2008年3月31日这一个interest period内的利率就是2.5%+0.75%=3.25%，3月31日需要支付的利息就是1000×3.25%×91/360，同时要确定下一个interest period使用的利率（也就是Libor，因为Margin是不变的），假设3月28日伦敦时间上午11点的美元3个月的libor是3%，那么第二个interest period（从4月1日到6月30日）适用的利率就是3%+0.75%=3.75%.
hunter_tong 金钱 +30 奖励 2008-9-6 13:15:00
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