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2010-11-17
悬赏 20 个论坛币 已解决
A公司和B公司如果要在金融市场上借款需支付的利率分别为:                    
                                                                                                                      A公司         B公司
                                                                                       美元浮动利率 LIBOR+0.5% LIBOR+1.0%
                                                                                        加元固定利率 5.0%                      6.5%
         假设A公司需要的是美元浮动利率贷款,B公司需要的是加元固定利率贷款。一家银行想设计一个互换,并从希望中获得的0.5%的利差,如果互换对双方具有同样的吸引力,A公司和B公司的利率支付是怎么安排的?

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A公司借入加元固定利率 5.0%的贷款,并支付给银行 银行贷给 A公司 本金相同,利率为 美元浮动利率 LIBOR+0.25%的贷款,以此互换 B公司借入美元浮动利率 LIBOR+1.0%的贷款并支付给银行 银行贷给 B公司 本金相同,利率为 加元固定利率 6.25%的贷款,以此互换 这样银行可以获取0.5个百分点的利差
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2010-11-17 11:03:38
A公司借入加元固定利率 5.0%的贷款,并支付给银行
银行贷给 A公司 本金相同,利率为 美元浮动利率 LIBOR+0.25%的贷款,以此互换


B公司借入美元浮动利率 LIBOR+1.0%的贷款并支付给银行
银行贷给 B公司 本金相同,利率为 加元固定利率 6.25%的贷款,以此互换

这样银行可以获取0.5个百分点的利差
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2010-11-17 12:33:28
以LIBOR+0.5美元浮动利率贷款给你A,加元固定6.5给B。在做一份加元固定利率6.5%和美元浮动利率的互换。行吗。。我是直觉。
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2010-11-17 13:01:31
同楼上,注会的战略风险管理里面有详细介绍的。会有百分之五的剩余,这部分两家公司平分,即第二个公司付给第一个公司百分之二点五的钱。
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