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2015-03-23
模型如下,在mean equation中加入了一个外生变量RMID,回归结果中第3,4出现了未命名的参数,感觉RMID的参数估计也不靠谱,这是怎么回事?

GARCH(P=1,Q=1,MV=DCC,REGRESSORS,ITERS=2000,PMETHOD=SIMPLEX,PITERS=100) / RCNY_1M RCNH_1M
# Constant RMID

MV-GARCH, DCC - Estimation by BFGS
Convergence in     1 Iterations. Final criterion was  0.0000000 <=  0.0000100
Usable Observations                       767
Log Likelihood                      1417.6261

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  Constant                     -2.8132e-003  2.5365e-003     -1.10909  0.26739034
2.  RMID                               0.1615       0.0000      0.00000  0.00000000
3.                                3.9824e+016       0.0000      0.00000  0.00000000
4.                                2.3226e+067       0.0000      0.00000  0.00000000
5.  C(1)                          5.0398e-004  3.3767e-005     14.92497  0.00000000
6.  C(2)                          5.5245e-004  4.2157e-005     13.10455  0.00000000
7.  A(1)                               0.1282  5.2352e-003     24.49411  0.00000000
8.  A(2)                               0.0983  4.8452e-003     20.29240  0.00000000
9.  B(1)                               0.8382  3.4654e-003    241.88012  0.00000000
10. B(2)                               0.8695  3.6332e-003    239.31547  0.00000000
11. DCC(1)                             0.0437  9.0883e-003      4.81206  0.00000149
12. DCC(2)                             0.8918       0.0201     44.31431  0.00000000



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2017-2-6 03:34:09
你好,求问一下如何在dcc均值模型中加入外生变量code,非常感谢!
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2017-8-27 14:51:35
请问dcc(1) dcc(2)分别代表什么意思?
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2018-7-7 00:23:28
chenjinglala 发表于 2017-8-27 14:51
请问dcc(1) dcc(2)分别代表什么意思?
是动态条件相关系数参数,显著的话就意味着变量之间相关系数具有时变性,DCC1是短期的持续性,DCC2是长期的持续性。
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2019-2-2 10:10:56
kaoya008 发表于 2018-7-7 00:23
是动态条件相关系数参数,显著的话就意味着变量之间相关系数具有时变性,DCC1是短期的持续性,DCC2是长期 ...
层主你好,我最近在学习BEKK-GARCH模型,有些问题方便问你吗??
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2019-2-2 20:41:44
脸皮一定要厚-- 发表于 2019-2-2 10:10
层主你好,我最近在学习BEKK-GARCH模型,有些问题方便问你吗??
你好,请说
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