脸皮一定要厚-- 发表于 2019-2-7 03:43 
我最近看了几篇波动溢出效应的文献,有的是直接以价格建模,有的是以对数收益率建模,想问问有什么区别吗 ...
BEKK-GARCH做波动溢出的话,一般都是用对数收益率建模吧,进一步求得条件波动率,然后得到溢出效应。均值方程的设定有很多种,具体要看你的时间序列特征,有的使用AR模型,有的使用VAR模型。具体一些实现的codes可以查看:https://estima.com/ratshelp/index.html?garchinstruction.html