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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版)
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2015-04-17
1、我计算某个策略的夏普比率,要先计算期望收益率和标准差,这两个值都与我的起始资金有关,我应该如何设定起始资金?
2、我求得每日平均收益率为0.001288,按照252个交易日算,年化收益约为32.5%,但是实际上我的资金实现了约95%的平均年化收益这个差距是怎么来的?我应该取哪一个收益率计算?
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2015-4-17 18:15:12
自问自答一下。
1、起始资金我现在选择以平均占用资金的一定倍数计算收益率和方差,要避免出现负数权益的情况即可。
2、这个问题很关键也很头疼,我如果用对数收益率计算期望收益率和方差,产生一定误差,因为对数收益率适用的情况是瞬时连续复利,如果持有期长或者说收益率高,就会产生误差,且实际期望收益率较小。那么我选择以自然数序列计算收益率应该更合理,因为放大收益率的同时也会更大的放大标准差,考察一个策略的夏普比率的话,这样做更保守些。
欢迎补充或者指正
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2015-7-29 12:21:30
请问楼主,已知每日收益率,你的年化收益率,年化标准差分别是怎么算的?还有无风险利率用的多少?求解答
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