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我也正在考虑这个问题，有知道的支一声啊，先谢谢了！

请您看这个帖子http://www.pinggu.org/bbs/thread-585683-1-1.html，应该有帮助

答：风险中性定价原理是从BS公式的结果中得到的，从期权定价中可知，所有产品的贴现率都是无风险利率，说明在期权定价中，与定价者的风险偏好无关，这样就解决了萨缪尔森的类似公式中贴现率无法求解的问题；而在推导BS公式时，可以使用构建无套利组合的方法来得到BS公式，说明两者之间的相通的，可以相互推导出来。两者的使用上有些不同，风险中性假设普遍用于产品定价，使得贴现率不随风险偏好发生改变，定价成为可能。而无套利均衡则经常用来构建不同的投资组合，通过金融工程的原理开发新的金融产品出来。
    如果有了风险中性原理，则可以有风险中性侧度，那么在现实侧度中无法定价的产品，则可以通过等价鞅侧度转换，从现实侧度转换到无风险侧度中去，这样使得定价原理可以大大扩大其实用范围。

风险中性定价原理是从BS公式的结果中得到的，这句话错误了，
本文来自: 人大经济论坛 详细出处参考：http://www.pinggu.org/bbs/viewth ... &from^^uid=538665