全部版块 我的主页
› 论坛 › 金融投资论坛 六区 › 金融学（理论版） › 金融工程（数量金融）与金融衍生品
已知月波动率，如何计算年波动率？
zhaiyutian
48749 12
2015-06-26
刚开始看FRM，不是金融专业的，有个弱智问题请教。
在同一时期，长期债券的月平均收益率为0.47%，是股票的一半，月度标准差为2.3%，也是股票的一半，为了使数据更加直观，月度收益率转化为年度收益率的形式，
无标题.png

请问图中的数据是怎么得到的？（即表中年度平均收益率和波动率怎么计算得到的？）

二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复
renyer
2015-6-26 04:27:45
zhaiyutian 发表于 2015-6-26 00:17
刚开始看FRM，不是金融专业的，有个弱智问题请教。
在同一时期，长期债券的月平均收益率为0.47%，是股票的 ...
首先5.6％是很容易算出来的，直接用0.47％×12就得到长期债券的年平均收益率，自然乘以2得股票，至于月波动率转为年波动率，一般都是乘以根号12，可是这里他好像不是这样算的，如果乘以根号12得7.9几，相差一点，如果先除以根号20，然后再按照一年252个交易日来算的话等于8.16多了，也不等于那个数值。仅仅给楼主一点参考，说错了别见怪哈。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

zhaiyutian
2015-6-26 11:48:03
renyer 发表于 2015-6-26 04:27
首先5.6％是很容易算出来的，直接用0.47％×12就得到长期债券的年平均收益率，自然乘以2得股票，至于月波 ...
很有启发，应该是除以根号20，转换为日波动率，然后再计算年波动率。不知道后面的相关系数有什么意义？
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

renyer
2015-6-27 00:53:18
zhaiyutian 发表于 2015-6-26 11:48
很有启发，应该是除以根号20，转换为日波动率，然后再计算年波动率。不知道后面的相关系数有什么意义？
后面的相关系数是在投资组合中用的，如果不知道两者的相关系数，那在组合中就不能算出组合的波动率，因为组合的波动率公式中需要两者的协方差，而相关系数就把协方差联系起来了，^--^!!
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

飞叶飘雪衣兜里
2015-7-3 22:17:29
学习了，真厉害
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

zjcool
2015-7-11 18:41:59
学习学习！
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

点击查看更多内容…
相关推荐
栏目导航
热门文章
推荐文章

说点什么

分享

微信QQ空间QQ微博
扫码加好友，拉您进群
各岗位、行业、专业交流群