肯定是存款利率
再一个就是当预期未来的存款利率上升时 微观经济主体会选择持有货币而减少对于债券的持有 债券发行者为了更好的吸引债券购买者只能通过降低价格的方式来增加债券的收益
还有一个可以这样说 供求关系 需求少了价格自然就下降了


乱说的哈 参考参考就行了

多谢～但是问题又来了，债券价格下降了，为什么会导致收益率上升呢？我觉得这里的债券说的也不是很清晰…如果是国债一类的债券，收益率是约定好的，那么就如您所言低价买入增加收益率；如果是短期的债券，是靠买入卖出的差价算收益率的，那就与您的结论相反（书上正是后者）……

我正在学习货币金融学…讲货币需求供给的时候，利率都特别不清楚…根本没区分…学起来特别累…

这里的利率不是我们日常生活中所说的利率，是指到期收益率。讲清这个问题需要从现值开始讲起，现值指的是未来持有一定数额的货币资金在当今的价值，由于持有这些货币会产生机会成本，例如你可以不持有选择投入债券获得定期收益，或者投入股市获得红利收入等等而不是持有，于是，这些货币资金的现值一定是大于未来的价值的。再回到到期收益率，到期收益率是使债务工具未来回报的现值与今天价值相等的利率，简化形式的计算公式：现值=未来所有回报/到期收益率，现值又称这些债券的现价，而一般买债券的时候债券发行人已经给你确定了未来每期偿付给你的回报额，所以你可以看到当利率也就是到期收益率上升时，债券现价下降了。

另外，金融学里的利率全部指到期收益率，经济学家也把到期收益率作为衡量利率最精确的指标。