应该用(1+4%/2)(1+r)=（1+5)的方法,算出来r接近0.03

因为1年期国库券的利率就是真实收益率，无需转化。不过答案仍然是D

hull 5th ,page99,equation5.1 tells u how to get it.This is very easy,come on!

前提是 如何计息的~~指数算法是CONTINUOUSLY COMPOUNDED

用连续复利来算，e^(2%×1)e^(r×1)=e^(2.5%×2)，得2%+r=2.5%×2，解得r=3.0%，再乘以2=6.0%

如果按照leegzsh网友的算法，(1+4%/2)(1+r)=（1+5%)按连续复利算，得出答案仍然是D。

我爱香港0网友能告诉我具体算法吗？怎么算出5.5%？

用连续复利来算，e^(2%×1)e^(r×1)=e^(2.5%×2)，得2%+r=2.5%×2，解得r=3.0%，再乘以2=6.0%

如果按照leegzsh网友的算法，(1+4%/2)(1+r)=（1+5%)按连续复利算，2%+r=5%，得出答案仍然是D。

我爱香港0网友能告诉我具体算法吗？怎么算出5.5%？

exp(r2*t2)=exp(r1*t1)exp(r*(t2-t1))

5%*1=4%* 0.5+r(1-0.5),r=6%.

看来还是D，呵呵我以为是单利复利的差别，没有算，抱歉呵呵

您太客气了，呵呵握握手就行了，不用“”了。

我用(1+4%/2)(1+r)=（1+5%/2)^2 的方法,算出来r=0.03，然后把这个远期利率折算成一年的BEY=0.03×2=6%   为什么会是C呢？
本文来自: 人大经济论坛(http://www.pinggu.org) 详细出处参考：https://bbs.pinggu.org/thread-381454-1-1.html

(1+4%/2)(1+r)=（1+5%) 如此得解最接近答案c