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sys-GMM回归结果Sargan值为0.000
shaoqinglong11
7235 6
2016-06-26
悬赏 10 个论坛币 已解决
用系统动态模型sys-GMM进行回归，结果显示AR(1)AR(2)没有问题，但是Sargan值为0.000，一般是要求大于0.05才可以。请问这样的结果符合条件吗?我的模型里只有一个或者两个自变量，请高人解答！

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是的。不处理估计不行，审稿人会看的。
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statax
2016-6-26 13:39:56
shaoqinglong11 发表于 2016-6-26 22:26
谢谢回复。因为我的自变量只有一个GDP，因此也就只能设置GDP为唯一的工具变量了。您所说的滞后阶数，是不 ...
是的。不处理估计不行，审稿人会看的。
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statax
2016-6-26 20:26:56
Sargan显著说明过度识别条件不能满足，GMM估计也就不可靠了。可以换一下工具变量，比如滞后阶数，工具变量的个数等，重新估计一下，看能否把Sargan的概率提高。
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shaoqinglong11
2016-6-26 22:26:42
statax 发表于 2016-6-26 20:26
Sargan显著说明过度识别条件不能满足，GMM估计也就不可靠了。可以换一下工具变量，比如滞后阶数，工具变量的 ...
谢谢回复。因为我的自变量只有一个GDP，因此也就只能设置GDP为唯一的工具变量了。您所说的滞后阶数，是不是除了L.carbon,还可以继续设置 L2.carbon,L3.carbon等？
我曾经看过一篇英文文章，Sargan值为0.000，作者并没有做进一步的解释
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shaoqinglong11
2016-6-27 13:17:34
statax 发表于 2016-6-26 20:26
Sargan显著说明过度识别条件不能满足，GMM估计也就不可靠了。可以换一下工具变量，比如滞后阶数，工具变量的 ...
谢谢！我想再进一步咨询一个细节：在模型中需要设定内生变量（gmm）和工具变量（iv）。由于我只有一个自变量，是否可以只设定内生变量、或者只设定工具变量？这对于Sargan值有影响吗？
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statax
2016-6-27 20:42:56
shaoqinglong11 发表于 2016-6-27 13:17
谢谢！我想再进一步咨询一个细节：在模型中需要设定内生变量（gmm）和工具变量（iv）。由于我只有一个自变 ...
之所以要用GMM，是因为Y的滞后是内生的，而X是外生的，所GMM，就是用Y的高阶滞后及其差分项作为Y的滞后（内生变量）的工具变量。内生变量无需设定，它是本来就存在的。而工具变量是为了处理内生变量而设定的。
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