该命令的主要目的就是为了解决动态面板估计中存在的问题，因此，若要考虑因变量滞后期对当期的影响时，可以使用该命令进行估计。当然也可以用该命令完成Ivreg2，regress等命令的所进行的操作，即回归变量中不包含滞后期变量，但这么做命令更复杂，既然能用简单的命令完成的工作也没有必要用复杂的命令了。看看该命令的帮助文件里的Examples就清楚了。

要看你解释什么呢？一般被解释变量需要持续观察来有效果的话，最好加入！

多谢二位热心解答，比如说我现在的被解释变量是金融发展，解释变量是经济规模和技术进步，
主要为了消除解释变量的内生性，
我想使用解释变量的所有滞后项作为工具变量来做gmm估计，用Ivreg2命令好些么?
或者像这种情况能否将金融发展的滞后一期加入解释变量构成动态面板gmm估计？用xtabond2的系统gmm估计更有效？

只能两种方法都试试,看看结果哪个更好些.

楼主动态面板估计做出来了吗？我现在写论文也用到这方面的方法，可是对stata不了解，你能给我指点招吗？在此先感谢了，期待联系 QQ516361102