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2009-12-29
悬赏 5 个论坛币 已解决
Date: 12/29/09   Time: 21:32   
Sample: 1973 2007     
Included observations: 33   
Test assumption: Linear deterministic trend in the data   
Series: UKG UKUS   
Lags interval: 1 to 1   
   
Likelihood 5 Percent 1 Percent
Eigenvalue Ratio Critical Value Critical Value
   
0.449665  26.25155  15.41  20.04
0.179854  6.543016   3.76   6.65
   
*(**) denotes rejection of the hypothesis at 5%(1%) significance level   
L.R. test indicates 2 cointegrating equation(s) at 5% significance level   
   
Unnormalized Cointegrating Coefficients:   
   如题,检验结果如下
UKG UKUS  
0.138654  0.167107  
0.064687  0.950507  
   
   
Normalized Cointegrating Coefficients: 1 Cointegrating Equation(s)   
   
UKG UKUS C
1.000000  1.205208 -4.279073
  (1.21190)  
   
Log likelihood -37.08184

最佳答案

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理论上来讲,这意味着 Johansen检验 认为你的两个时间序列是平稳的。所以任何线性组合都是平稳的。但在实际操作中,这个结论往往和单位根检验的结果相互矛盾。这是 Johansen检验 的一个问题。在这个时候,你可以考虑使用EG方法。
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2009-12-29 21:32:50
理论上来讲,这意味着 Johansen检验 认为你的两个时间序列是平稳的。所以任何线性组合都是平稳的。但在实际操作中,这个结论往往和单位根检验的结果相互矛盾。这是 Johansen检验 的一个问题。在这个时候,你可以考虑使用EG方法。
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2009-12-29 22:54:59
两个单整序列之间最多只存在一个协整关系(Johansen,1991)。若Johansen协整检验结果表明,两个变量之间存在一个以上(至少2个)的协整关系,则与Johansen(1991)的理论相矛盾,因此二者之间不存在协整关系——这是在一篇论文(发表在CSSCI期刊,还不错的期刊吧,具体我忘了)上看到的,至于可信度,不是很清楚,楼主斟酌采纳。
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2009-12-29 22:56:51
谢谢,还有别的解释吗
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2009-12-30 01:23:28
谢谢以上好心人
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2010-2-27 03:12:30
我们现在也遇到了这个问题。。。谢谢楼主
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