用cluster2控制公司效应和时间效应后，有一些截距被omit了

5567

收藏 2019-04-18

悬赏 20 个论坛币已解决

如图Stkcd 600635等，我用 xi：cluster2 varlist i.Year i.Stkcd, fcluster(Accper) tcluster(Stkcd) 控制了年份和公司层面固定效应，但是结果显示，有一些公司层面截距被omit了，我检查之后这些被omit的截距都是有数据的，并不是因为数据不足，请问还可能是因为什么原因呢？

最佳答案

黃河泉查看完整内容

因为有共线性 (我怀疑 Alength/Blength 与 year dummies 是有完全共线性)，只是他们删除的变量不一样。当然观察值似乎也有所不同！

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

黃河泉

2019-4-18 01:14:00

shuang.liang13 发表于 2019-4-18 09:12
谢谢老师！老师我用了reghdfe之后，相比于之前用cluster2的时候，有两个变量显示因为共线性被omit掉了。这 ...

因为有共线性 (我怀疑 Alength/Blength 与 year dummies 是有完全共线性)，只是他们删除的变量不一样。当然观察值似乎也有所不同！

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

黃河泉

2019-4-18 07:01:05

1. 这跟 cluster2 应该没关系，是有共线性之情况，你用其他方法指令也会一样！2. 请考虑用 (ssc install) reghdfe。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

shuang.liang13

2019-4-18 09:12:56

黃河泉发表于 2019-4-18 07:01
1. 这跟 cluster2 应该没关系，是有共线性之情况，你用其他方法指令也会一样！2. 请考虑用 (ssc install) r ...

谢谢老师！老师我用了reghdfe之后，相比于之前用cluster2的时候，有两个变量显示因为共线性被omit掉了。这两个变量分别是A股和H股自上市年份至每一年过去了多久，但在用cluster2 的时候没有这种现象，是因为两个code的假设有什么不同吗？如图：第一张是使用cluster2，第二张是使用reghdfe

附件列表

捕获1.PNG

原图尺寸 111.06 KB

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

shuang.liang13

2019-4-18 14:19:39

黃河泉发表于 2019-4-18 10:11
因为有共线性 (我怀疑 Alength/Blength 与 year dummies 是有完全共线性)，只是他们删除的变量不一样。当 ...

非常感谢，我发现如果我只控制公司层面dummy以及模型中只包含Alength或者Hlength的时候，变量就不会被omit掉，应该是如您所说，是A与Hlength之间以及A，Hlength与year dummy之间存在共线性

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

shuang.liang13

2019-4-23 01:37:36

黃河泉发表于 2019-4-18 01:14
因为有共线性 (我怀疑 Alength/Blength 与 year dummies 是有完全共线性)，只是他们删除的变量不一样。当 ...

老师您好，我发现了一个新的问题，我发现当我用reghdfe只控制个体效应或只控制Year dummy的时候，A股自上市年份到每一年有多久（例如，股票1994年上市，对于2011年的数据，这个变量为7，对于2012年的数据，这个变量为8）这个变量都不会因为共线性被omit，但是一旦我同时控制个体和年份时，结果就会通知我 length is probably collinear with the fixed effects，请问这是为什么呢？这种条件下，length算是与year dummy共线？还是与stock dummy共线？

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

点击查看更多内容…

最佳答案

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

分享

扫码加好友，拉您进群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群