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2010-03-10
在模型识别时已经确定arch现象已经存在ar(3) ma(1)很显著,但进行arch估计时二者确又很不显著,arch和garch项显著性较好,这是怎么回事情啊!arch是否存在,谢谢指导!
模型的识别
Dependent Variable: DRT
Method: Least Squares
Date: 03/04/10   Time: 13:45
Sample(adjusted): 4 993
Included observations: 990 after adjusting endpoints
Convergence achieved after 13 iterations
Backcast: 2 3
Variable        Coefficient        Std. Error        t-Statistic        Prob.  
AR(2)        -0.947878        0.043341        -21.86998        0.0000
MA(2)        0.933617        0.049042        19.03728        0.0000
R-squared        0.004089            Mean dependent var        -7.25E-06
Adjusted R-squared        0.003081            S.D. dependent var        0.000225
S.E. of regression        0.000224            Akaike info criterion        -13.96509
Sum squared resid        4.97E-05            Schwarz criterion        -13.95519
Log likelihood        6914.719            Durbin-Watson stat        2.091176
而在建立过程中
Dependent Variable: DRT
Method: ML - ARCH
Date: 03/05/10   Time: 15:30
Sample(adjusted): 4 993
Included observations: 990 after adjusting endpoints
Convergence achieved after 1 iterations
Backcast: 2 3
        Coefficient        Std. Error        z-Statistic        Prob.  
SQR(GARCH)        -0.029551        0.047736        -0.619056        0.5359
AR(2)        0.005000        0.584685        0.008552        0.9932
MA(2)        0.005000        0.587329        0.008513        0.9932
               Variance Equation
C        2.64E-08        3.21E-08        0.822385        0.4109
ARCH(1)        0.150000        0.066055        2.270819        0.0232
GARCH(1)        0.600000        0.049614        12.09327        0.0000
R-squared        -0.000653            Mean dependent var        -7.25E-06
Adjusted R-squared        -0.005738            S.D. dependent var        0.000225
S.E. of regression        0.000225            Akaike info criterion        -13.92238
Sum squared resid        4.99E-05            Schwarz criterion        -13.89270
Log likelihood        6897.580            Durbin-Watson stat        2.089808
Inverted AR Roots               .07              -.07
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2012-12-20 12:05:12
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