1708.百姓油水榨干时

2008.10.27

昨天在游泳馆有人问起美国金融危机及其引发世界性金融危机的原因，我想这也是目前公众普遍关心的问题，现就自己的理解发表一些看法。
首先我们要搞清实体经济与虚拟经济。
所谓实体经济，就是创造财富和使用价值的经济，包括真实的生产过程、流通过程、服务过程和消费过程。
所谓虚拟经济，则是创造虚拟价值和虚拟财富的过程，包括股市、期市、楼市、汇市里的投机炒作。
实体经济创造价值的问题我们不用讨论，《资本论》中马克思的劳动价值论已经说的非常清楚，唯一不足的是《资本论》中马克思的劳动价值论似乎不够彻底，仅将创造价值的社会必要劳动局限在了物质生产领域，而将流通领域和社会服务领域中社会必要劳动排除在外，这是需要纠正的。这样，我们需要讨论的就只剩下了虚拟经济与虚拟价值。
我们知道，股市、期市、楼市、汇市都是社会经济发展过程中产生的经济行为，正常的股市、期市、楼市和汇市必然伴随着生产的社会化而产生，但一旦产生就可能成为投机的对象，特别是社会资金和财富相对富裕时。而它们一旦成为社会资金投机炒作的对象，就会扭曲局部价值形成过程，创造出高于（或低于）社会平均价值形成的虚拟价值。远的不说，最近所谓国际原油期货价格狂涨到每桶一百四十多美元又转瞬回落到六十多美元的事实，及中国股市连翻六番又迅速回落的事实，都是虚拟经济制造虚拟价值的杰作。
我们所以把股市、期市、楼市、汇市创造的非正常价值称为虚拟价值，是因为它们违反了劳动价值论，仅仅通过扭曲局部供求关系和投机炒作制造赚钱机会。它们创造的所谓国际（含国内）市场价格，并非真正的国际（含国内）市场价格，只不过是投机范围内的局部价格、暂时价格，而投机炒作创造出来的价值并非真实价值，高于正常的部分我称其为虚拟价值。这种能够创造虚拟价值的经济行为，我称其为虚拟经济。
当然，虚拟经济还包括通货膨胀和博彩业，其共同特点是不创造社会价值，却可以通过其经济行为转移社会价值，实现社会总价值的再分配。
其次，我们要了解虚拟经济是如何转移社会财富的。
以股市为例，我们可以通过入市门坎、编造假账、虚假信息、政策调控、局部垄断、基金对冲等方式操控股市，创造出短期内股市暴跌暴涨的奇迹，从而摄取入市者的财富。所以，股市不创造价值，却通过短期内的虚拟价值和愿者上钩的方式实现了财富的集中和转移，这是一种文明的杀富济贫与杀贫济富，也是一种凭本事吃饭，可以是自由人行为，也可以是国家行为。
期市、楼市、汇市通过投机炒作创造虚拟价值的秘密与此大同小异，楼市与众不同的地方还有通过抬高新房价值和价格提升存量资产价值和价格的作用。伴随着国际间投机炒作行为的，还有各种政治目的，各种国际垄断集团。所以，国际反垄断和整顿、规范国际期货市场的问题刻不容缓。为了全人类的共同利益，应该限制重要商品的国际垄断和入市炒作。
最后我们分析一下美国次贷危机发生的原因，及其对世界经济的影响。
西方国家的消费理念与我们不同，凯恩斯理论通过国家干预和扩大消费推动了西方国家经济的发展，为国际资本带来了将近七十年的相对平稳的发展时期，也累积了巨大的国家债务、私人债务。西方国家相对完善的社会保障体系和信用体系更助长了人们提前消费、无限消费的欲望，也促进了实体经济和虚拟经济的发展。但虚拟经济是不可能使价格长期背离价值的，达到一定程度之后就会发生价值和价格的回归，富人尚且好说，穷人则会发生信贷危机，包括次贷危机。影响面越广，危机的程度越深，受到拖累的金融机构越多，反过来更加速了社会总价值的回归和危机的程度，实体经济也难免会受到影响。这是一个恶性迭加的过程，而虚拟经济的过度发展又会加大通货膨胀和对实体经济的制约，形成所谓“滞胀”，加上巨额国家债务，削弱了西方货币的物质基础和国家应对危机的能力，终有一天会发生连锁反应。而上个世纪三十年代大萧条的起因和发展过程与今天的世界性金融危机如出一辙：都发源于虚拟经济的过度膨胀和泡沫破灭；都从金融危机和占世界经济总量巨大比重的美国开始；都从虚拟经济蔓延到实体经济，引发经济衰退。
虚拟经济是继国家税收、行政性收费之后的国家第三财源，也是财富集中的有效手段。但是社会财富是有限的，一方的过度集中必然是另一方的相对匮乏，富者愈富，必然是穷者愈穷，百姓油水榨干时，弹性也就没有了，危机的爆发也就从可能转化为必然。