研究农村金融必须沥青的两个根本问题

文章来源：我的博客，http://hongjianlee.blog.sohu.com/

   最近在研究村镇银行，颇为困惑。比如，其实并非所有农民都差钱，很多人其实不差钱，但为何不能大规模在农村内部实现资金的互助和流动？（茅于轼、高战的扶贫基金会小范围已经成功）村镇银行目前发展良好，但是主要还是垒大户，而且数量仍然很少，按照目前这个趋势，是否真正能解决农村金融，特别是普通农户融资难的困境？中国农村金融路在何方？
   在与他人交流中，我继而提出了后续研究必须解决的两个问题：首先，研究农村金融必须明白为什么农村信用社和基金会在农村搞不成功？（农村信用社开始向农村商业银行变革，也证明其之前并不成功）二是既然农村信用社都不成功，村镇银行等金融机构有何理由能成功？基于此，如果要确保村镇银行等新型农村金融机构成功，必须走出一条和农村信用社发展不一样的道路。看了周其仁《反思农村金融》的文章，我似乎找到了结论。中国当年的“三金三乱”以及信用社最终的呆坏账由国家买单，其原因可以用制度经济学中的“产权”解释。由于基金会以及信用社是集体或国家的名义，作为这两类组织的管理者，由于产权非自己所有，也就增加了代理人的道德风险（如贷款缺乏审核，贪污而向信用低以及无还款能力的人发放贷款等），最终导致全面崩盘。基于此，当前农村金融的发展，包括村镇银行的改革，只有从根本上基于“企业和个人产权”的设计，才不能重蹈覆辙。中国的民间借贷和地下钱庄非常发达，如果顺势及时加以引导，农村金融也可大有作为。小额贷款公司和村镇银行属于农村金融的增量改革，在民间借贷合法化上迈出了重要一步，但是步子还是太小。希望后面的步子，尤其是在资格准入上迈得更大一些。








附件：周其仁,反思农村金融