三连音2 发表于 2020-3-15 20:22 
我想请问各位大佬,我看很多文献做多时段的DID模型,采用的是公司固定效应+时间固定效应。这样的情况下只需 ...
得加入treat,因为此时的treat实际上属于firm-level fixed effect,因为显然一个政策对同一行业内不同企业的影响很可能不同,所以,行业dummy不能完全吸收掉treat的影响。<br>
话说你为什么不加入个体固定效应呢?这样的话既可以不用加treat,也不用加industry,多好。如果你加了个体固定效应结果就不显著的话,那你的结果就会被人怀疑。