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2010-05-01
个股的β系数在哪里可以查到???

风险溢价,也就是风险报酬率吧,这个数据可以从哪里查到呢?

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2010-5-1 17:23:49
google finance?
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2010-5-1 17:42:45
我印象中国泰君安的数据库中有,不过那个MS是付费的(我是以前上财管课的时候,老师给过学校的账号上去过。不过我也只有一个印象,不敢确定)
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2010-5-2 12:21:11
恩,经过坛友的帮助,β系数可以找到了,在清华金融研究数据库里的市场行情数据里,各年份个阶段的都有,注册一下就行了,幸好不是付费的啊,哈哈

现在只剩下一个问题了,风险溢价这个数据怎么找???还望坛友们帮帮忙
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2010-5-12 13:17:12
4# 天蝎子

风险溢价估计要直接找来用在CAPM上有点难,因为变量太多了,各家的数值都不一样了。所以建议你根据自己的材料计算一下。

首先明确无风险收益率,一般国际上有三种方法,1。短期国债利率。2。即期短期政府债券与市场历史风险溢价收益率计算。3。及其长期国债利率。目前国内一般将风险溢价视为一个整体,去之灾8%-9%左右。

其次、明确样本观测期。明确使用几何平均值效果较好。

3th。根据宏观经济波动、政治风险和市场结构做微调:经济稳定-溢价小,发展国家溢价高于发达国家;公司小,溢价高等等。

4th,计算β值。R=a+bRm

a=回归曲线截距
b=回归曲线斜率
此时,注意选择回归期的长度,估计期越长,可使用数据越多,但也可能公司本身的风险特征已经变化了。观测时间间隔以每周或每月最好。市场收益率的选择:使用公司股票所在交易市场的收益率。

5th:β的调整,依据所处的行业、经营杠杆比率,财务杠杆比率调整:精英杠杆比率越高-β越高,此外,IPO和增发股票的β还不一样。可能用到可比公司法,基本因素法等方法分析!!!
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2013-1-29 18:16:35
天蝎子 发表于 2010-5-2 12:21
恩,经过坛友的帮助,β系数可以找到了,在清华金融研究数据库里的市场行情数据里,各年份个阶段的都有,注 ...
你好,我想问下清华金融研究数据库里的市场行情数据里能找到β系数吗?这个网站打不开,请问你还有找到的β系数的表吗?能发给我吗?万分感谢!
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