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2005-01-01

国外经典的债券定价理论是通过对利率期限结构的分析来给债券定价,利率期限结构还是金融资产定价、金融产品设计、保值和风险管理、套利以及投资等的基础。因此,对利率期限结构的估计是金融工程领域一个十分基本的问题。本文介绍了利率期限结构的三大传统理论:预期理论、流动性偏好理论和期限偏好理论,讨论了各种理论的优点和缺点。并且介绍了80年代以后期限结构的主流模型:一般均衡模型和无套利分析模型。本文估计出了中国债券市场的利率期限结构,并在此基础上对国债010214进行了理论定价分析和研究,为中国利率期限结构的模型研究以及附息国债的定价做了一些基础性的研究。

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  • 利率期限结构和附息国债定价的实证研究.DOC

这是篇国内大学研究生的研究类论文,供大家参考

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2005-1-1 20:58:00

其实大家有空研究一下固定收益证券吧,

未来两年债市和货币市场将发展很快,相关基金发得很勤快,

对相关的分析研究人才的需求也会增加很多

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2005-3-3 22:16:00
文章一般。
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2005-3-4 00:14:00
我也在搞利率的期限结构的实证研究,给你推荐几篇影响深远的文章,

Campell and Shiller,cointegration and tests of present value models,Journal of political economy,1987,vol95,No.5
Campell and Shiller: Yields spreads and interest rate movements: a bird's eye view, Review of economic studies(1991)58
Engsted and Nyholm, Regime shifts in the Danish term structure of interest rates, Empirical economics(2000)25:1-13;
Engsted adn Tanggaard,cointegration and the US term structure, Journal of Banking and Finance 18(1994);
Taylor, Modelling the yield curve,the economic journal,102(May 1992) 524-537;
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2005-3-6 11:59:00
以下是引用beginner77在2005-3-4 0:14:39的发言: 我也在搞利率的期限结构的实证研究,给你推荐几篇影响深远的文章, Campell and Shiller,cointegration and tests of present value models,Journal of political economy,1987,vol95,No.5 Campell and Shiller: Yields spreads and interest rate movements: a bird's eye view, Review of economic studies(1991)58 Engsted and Nyholm, Regime shifts in the Danish term structure of interest rates, Empirical economics(2000)25:1-13; Engsted adn Tanggaard,cointegration and the US term structure, Journal of Banking and Finance 18(1994); Taylor, Modelling the yield curve,the economic journal,102(May 1992) 524-537;

你好,能否把你上面的文章发给我看看?谢谢!

email:szqdymshy@126.com

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2005-3-6 23:52:00
very good
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