悬赏 20 个论坛币 未解决
各位老师同学,我接触计量经济学不久,学习过程中遇到一些问题,主要是在VAR & J-J检验方面,希望能够得到大家的指点:
我有4个时间序列,长度为30,根据C-D模型要求取对数后分别为G, D, L, C ,经ADF检验得到其分别为 I(0), I(2), I(0), I(1),欲构建以G为解释变量的VEC模型,所以需要对其协整性进行检验,目前在eviews中进行JJ检验时遇到了几个问题:
(1)VAR确定最优滞后阶数,lag length criteria 选择最大5阶滞后(满足至少30-5=25组时间序列数据),得出LR为准则滞后4阶,其他如FPE,AIC,SC,HQ都是滞后5阶最优;而以样本数的立方根为最大滞后阶数3,则发现以SC为准则为2阶滞后,其他准则均为3阶滞后最优,然而1-5阶滞后的VAR都不稳定,有一个在单位圆外的根,根据SC,AIC等判断发现其呈现递减的规律,该如何处理?
(2)选择2-1=1阶滞后(即2阶最优滞后的VAR),以Eviews默认的情况3进行JJ检验,以迹和最大特征值得出的结果不一致,分别有3个和1个协整关系,如何取舍;另外,如何选择5种情况中的其他情况,有何依据?
(3)如何识别最终协整关系就是G关于 D, L, C 的协整而不是 L 关于 G, C, D的协整?
恳请各位老师同学指教!!!