最近在做一个协整的研究，已经发了好多帖子了。。。真的如我一个朋友所说，实证研究中是在研究中慢慢学会的。。。。今天还是在做研究中。。。又有一些纠结。。所以来版上发个帖子。。。和大家讨论，向高手请教。。。。。
          当两个时间序列不平稳，但是同阶单整的时候，可以检验它们之间的协整关系。用EG两步法检验两个序列的协整关系时，首先用OLS对这两个变量建立协整回归方程，其次是检验残差是否平稳，如果平稳可以判定这两个变量存在协整关系。
          让我纠结的是，时间序列如果不是平稳的，那么直接回归可能导致伪回归。但是这里对两个不平稳的变量建立协整回归方程也是用的OLS，这个协整回归方程也可能是伪回归啊。但是为什么很多人在研究中检验协整关系后，直接认为这个协整回归方程代表了长期的趋势，并进一步建立误差修正模型？
         追加一个问题：我用EG两步法建立的协整回归方程，F值、t值各方面都显著，残差平稳，但是DW值很低只有0.13左右，怎么办啊？这样的方程能用吗？