对数收益率还是日收益率

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收藏 2010-08-14

用Eviews软件进行ECM对上证A股B股进行相关性分析时，用上证指数的对数收益率还是日收益率比较好？

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2010-8-14 10:29:09

当然是对数收益率了，两者其实很近似，但对数化滞后可以消除异方差

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2010-8-14 10:53:08

octavian 发表于 2010-8-14 10:29
当然是对数收益率了，两者其实很近似，但对数化滞后可以消除异方差

对数收益率其实就是一个近似，消除异方差一般是不行的

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2010-8-16 17:30:28

那该怎么才能消除异方差呢，
用双变量一阶ECM模型对上证A股B股指数进行相关性分析时，
建立回归方程中的常数项和误差项都不显著，
剔除常数项再重新做回归分析，误差修正项还是不显著，说明什么问题呢？
多谢各位大仁指教！

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