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美式看涨期权因为有提前执行的权利,所以价值一般不小于欧式看涨期权
楼主……呃……期权会发股利????????= =||
不知道楼主的金融工程学的是什么教材,JONH HULL那本里面有较详细的解答.
实际上是这样的,因为美式看涨期权(在没有分红和其他条件影响下)是不可能被提前执行的.因为美式看涨期权的价值等于内在价值加上时间价值,内在价值等于立即执行的收益,而时间价值总是大于零,因此持有美式的人执行美式期权还不如将其出售.而只要美式看涨期权不会被提前执行,其价格就和欧式看涨期权相等.另外请注意是看涨期权,看跌期权是不同的
我算过,好像在有红利条件下也是相同的,有很多美式期权程序,你可以找一个自己算一下
但是如果基准资产分布不服从正态分布就有较大的不同