bonowen 发表于 2010-12-7 11:38
我最近在利用Nelson-siegel svensson模型估计利率期限结构，但在用这个模型的时候有点小问题
这个模型描述的远期利率/收益率 和剩余年限t之间的参数关系，在估计参数的时候，我们需要知道 远期利率f(t)/收益率y(t) 和剩余年限t。但是对市场上的付息债券而言，收益率并不是债券的到期收益率，是未知的。
我想问一下，在对NSS模型参数估计的时候 远期利率f(t)/收益率y(t)到底是用那个值？？
谢谢！！

老石头 发表于 2011-6-20 12:50
先从付息债券进行息票剥离，求出即期收益率曲线，然后在通过即期利率与远期利率的计算公式，得到远期收益率曲线，这样才能用在NSS模型中求解那几个参数。可以参考朱志武的SAS软件金融模型建模的书。

hexw529 发表于 2011-6-19 22:35
同问！
模型能理解，程序也有了，就是不知道该用哪些数据进行估计！