我在书上有看到
上行时：Su-So/So=u-1
下行时：Sd-So/So=d-1
Rf=p*(u-1)+(1-p)*(d-1)=>p=1+Rf-d/u-d

例题：某只股票当前价格40元，附有一看涨期权，期限6个月，该股票预计有50%可能，涨到48元，50%可能跌至30元，行权价格为46元，求该期权的套期保值率？（题目大概就是这样，我写的时候手头没有拿书，凑合看下）
p=(6-0)/（48-30）=0.33

我的问题是:我们的书上有p出现的一共只有上面我写的哪一点，可是和下面的他紧接着出的例题好像没有上面关系，弄的我两个东西都不懂。求教高手。