因为收敛的原因，远期会向即期靠拢，即会降低

难道是参照物不同？

6# phill
谢谢回复，我的意思是当大家都去购买长期投资产品了，自然长期投资的即期收益率就降低了，同时远期利率也降低了。

路过 看看了

一般来说远期利率都要高于即期利率，而当人们期望在长远来说，利率会下降则远期利率可能低于即期利率，而这种关系不存在倒推的关系。在远期到期时，即期利率也会与远期利率一致，不然就存在套利~
希望对你有帮助~

From the financial engineering point of view, the spot rate and future rate underling the same asstes should move together.
Sorry about the English, I have some problem with my computer.
9# zuohanchen

12# Jan1987
谢谢你的关注和指点