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Johansen协整检验五中形式究竟如何选择?
楼主
SSRbao
2801
3
收藏
2021-09-20
我查阅了各种答案,第一种说法是,有的说将每种情形的VECM的结果全部看一下,比较AIC和SC,同时最小,就选这个形式,如《石油价格冲击、内生技术进步与日本经济增长》,但如果不一致,就看Determinand resid covariance(dof adj.)(来自本论坛),也不知道是看数值大还是数值小,而且在实际运用的时候也出现数值相同的情况,如图1。
第二种说法是画趋势图,如《基于VAR模型的上证50指数与沪深300指数的协整分析与实证分析》,但作者也是一带而过,不知道怎么确定截距项和趋势项。所以协整方程究竟怎么看有没有截距项和趋势项,这里的截距项和趋势项是指ADF检验里面那个吗?就是对应intercept、intercept and trend、none的那个。《Johansen和Juselius协整检验应注意的几个问题》里面有一个
表
1
两种临界值表的比较表(如图2所示),给出了一个较为清晰直观的答案,但还是纠结在如何确定截距项和趋势项这件事上,请高手指点!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
附件列表
1632095586(1).jpg
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图2
1632095609(1).png
原图尺寸 5.05 KB
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沙发
云心闲
2022-5-12 10:37:45
请问楼主现在知道了吗
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藤椅
冂吉周
2022-8-3 01:06:30
楼主现在知道了嘛~我也遇到了一样的问题,求解答!
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板凳
leexue1991
2023-5-17 19:14:44
「log likelihood比较」这里的比较,是比较log likelihood的绝对值,绝对值越小,说明模型拟合越好。
「AIC比较」这里,AIC值越小,说明模型拟合越好。
「BIC结果比较」这里,BIC值越小,说明模型拟合越好。
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