以下是引用cafeman在2006-9-8 22:57:00的发言：

[求助]计算基金VaR方差协方差方法中，是不是假定持有期内资产组合的证券品种和比例配置不变啊？

如果我需要用方差--协方差方法来计算一年内某一基金的VaR,而基金的资产组合配置在一年内不断变化，我该怎么样计算阿？急需高手回复，非常感谢！！！

计算基金VaR方差协方差方法中，是不是假定持有期内资产组合的证券品种和比例配置不变啊？

- Yes.

如果我需要用方差--协方差方法来计算一年内某一基金的VaR,而基金的资产组合配置在一年内不断变化，我该怎么样计算阿？

- No way.

By the way, VaR sucks.

比例的配置 因该时保持不变的，固定一个比例，就当你一直持有这种资产组合不变。

VaR是用来计算一个投资组合的最大损失值，我以前论文时也是用了一个投资组合的，即在持有期该组合不变，一旦发生改变，最大损失值也一定会随之变化的。