摘要翻译：
本文导出了一个交易者希望买卖大量股票的最优执行轨迹，该轨迹是一个几何布朗过程，与现有文献中流行的算术模型不同，并具有一般的临时影响$H$。我们提供了几个例子来说明结果。我们想强调的是，在本文中，我们使用了易于理解的用户友好技术。
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英文标题：
《Optimal execution of Portfolio transactions with geometric price process》
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作者：
Gerardo Hernandez-del-Valle and Carlos Pacheco-Gonzalez
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最新提交年份：
2009
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Portfolio Management        项目组合管理
分类描述：Security selection and optimization, capital allocation, investment strategies and performance measurement
证券选择与优化、资本配置、投资策略与绩效评价
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一级分类：Mathematics        数学
二级分类：Optimization and Control        优化与控制
分类描述：Operations research, linear programming, control theory, systems theory, optimal control, game theory
运筹学，线性规划，控制论，系统论，最优控制，博弈论
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英文摘要：
  In this paper we derive the optimal execution trajectory for a trader who wishes to buy or sell a large position of shares which evolve as a geometric Brownian process in contrast to the arithmetic model which prevails in the existing literature, and with a general temporary impact $h$. We provide a couple of examples which illustrate the results. We would like to stress the fact that in this paper we use understandable user-friendly techniques.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/0908.1211