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2012-11-10
Pesaran's CADF test for u1
Cross-sectional average in first period extracted and extreme t-values truncated
Deterministics chosen: constant & trend

t-bar test, N,T = (14,11)         Obs = 126   
Augmented by 1 lags (average)

    t-bar     cv10      cv5       cv1   Z[t-bar]    P-value
   -2.331   -2.680    -2.820    -3.070   -0.238     0.406

. ipshin u1,lag(1)

Im-Pesaran-Shin test for cross-sectionally demeaned u1
Deterministics chosen: constant

t-bar test, N,T = (14,11)         Obs = 126   
Augmented by 1 lags (average)

    t-bar     cv10      cv5       cv1   W[t-bar]    P-value
   -2.440   -1.830    -1.920    -2.100   -3.485     0.000

. levinlin u1,lag(1)

Levin-Lin-Chu test for u1         Deterministics chosen: constant

Pooled ADF test, N,T = (14,11)    Obs = 126   
Augmented by 1 lags (average)     Truncation: 6 lags

coefficient    t-value        t-star       P > t
-0.57296       -8.358      -5.68827      0.0000

这里有三个检验,两个通过,一个拒绝,怎么下结论?残差平稳,不存在伪回归?

请老师和高手解答,谢谢
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2012-11-10 23:52:30
pescadf u4,lag(1) trend
ipshin u4,lag(1)
levinlin u4,lag(1)
xtfisher u4,lag(1)
xtfisher u4,lag(1) display pp
hadrilm u4

补充一下,这里有6个检验命令,如果对残差做检验,发觉其中三个或者四个通过,还有两个或者三个检验拒绝平稳性结论,怎么下结论呢?
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2012-11-11 09:17:21
继续补充问题

使用佩龙检验,与LLC检验对比,发现IPS,LLC, PECSADF检验通过的,XTFISHER 和XTFISHER DISPLAY PP无法通过,反正是相互抵触,不知道该用哪个,怎么下结论
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2012-11-13 18:26:21
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