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EGARCH模型和TARCH模型的系数之和可以大于1吗
傲雪冷星
11870 14
2013-01-04
最近在用eviews做GARCH模型的实证检验，想问下，EGARCH模型和TARCH模型的参数估计结果中，各系数之和可以大于1吗？因为经常出现在t分布下估计时，各系数之和大于1的情况。不知道是什么原因造成的，有没有哪位高人可以指点下，非常着急，谢啦，拜托拜托
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ermutuxia
2013-1-5 10:01:06
这个不一定吧
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傲雪冷星
2013-1-5 13:57:02
ermutuxia 发表于 2013-1-5 10:01
这个不一定吧
但是GARCH模型系数之和不能大于1，我就不知道EGARCH模型可不可以
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happy_hxl
2013-1-5 14:30:06
同学，不是各系数之和，而是arch项和garch项的系数之和，你首先查看你是不是把非对称信息项的系数也算进去了。
另外，保证arch项和garch项的系数之和小于1只是说明了，经过此处理后的数据能有收敛的效应，波动冲击将是长久的。并不是说大于1的模型估计就错误。希望能帮到你！
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傲雪冷星
2013-1-5 17:15:14
happy_hxl 发表于 2013-1-5 14:30
同学，不是各系数之和，而是arch项和garch项的系数之和，你首先查看你是不是把非对称信息项的系数也算进去了 ...
哦，谢谢。我还想请教一下。我在正态分布和T分布下，分别用EGARCH模型进行估计，但是在T分布下各系数都没有通过显著性检验，但是从SIC和AIC以及对数似然函数值来看，T分布又比正态分布好，这样的话我应该选择正态分布还是T分布进行检验？麻烦你再指点我下，非常感谢
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happy_hxl
2013-1-5 17:47:23
傲雪冷星 发表于 2013-1-5 17:15
哦，谢谢。我还想请教一下。我在正态分布和T分布下，分别用EGARCH模型进行估计，但是在T分布下各系数都没 ...
系数检验如果不显著，从统计上来说，这就是无效估计了，那自然不能取。
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