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协整后无法建立误差修正模型,求指教
楼主
lotus100
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2013-03-20
初学计量经济学,遇到了一个问题,希望高人指教!
两个变量都是一阶单整,于是我建立了协整模型LNHCS = -0.814 + 0.816*LNHCS(-1) + 0.227*LNGDP(-1)所有系数都通过了检验。R-SQUARE=0.99 DW=1.60,于是我又建立的误差修正模型,可是结果如下:Dependent Variable: D(LNHCS)
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
D(LNGDP) -0.253543 0.226852 -1.117659 0.2726
C 0.121534 0.019877 6.114183 0.0000
ECM(-1) -0.163274 0.083390 -1.957957 0.0596
R-squared 0.172304 Mean dependent var 0.100180
Adjusted R-squared 0.117124 S.D. dependent var 0.034624
S.E. of regression 0.032533 Akaike info criterion -3.926598
Sum squared resid 0.031752 Schwarz criterion -3.790552
Log likelihood 67.78887 Hannan-Quinn criter. -3.880823
F-statistic 3.122599 Durbin-Watson stat 1.581979
Prob(F-statistic) 0.058622
D(LNGDP)没有通过检验,我加入滞后项后,提示NEAR SINGULAR METRIC.不知如何是好,求高人指教。
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沙发
junxu0517
2013-3-20 21:53:09
协整模拟应该是同期序列吧,不应该有滞后项出现吧。供参考~~~
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藤椅
lotus100
2013-3-21 08:57:04
junxu0517 发表于 2013-3-20 21:53
协整模拟应该是同期序列吧,不应该有滞后项出现吧。供参考~~~
可是我的同时期数据协整DW=0.54,拟合度是0.99,然后我就加入了滞后项。结果同时期数据系数不显著了。而且我不加滞后项不考虑DW值直接做误差修正模型拟合度只有0.08,加入滞后项还是出现了那个near singular matrix的提示。
希望您能帮我分析分析
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板凳
lotus100
2013-3-22 09:18:37
没人回复,自己顶起来
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