各位高手，帮忙解答金融数学的一道题

1972

收藏 2013-09-28

各位高手，帮忙解答金融数学的一道题
某公司股票现价为1 元。雇主与员工签订合同，如果股价一年后上涨到1.5元以上，那么员工可获得100 股股票，但价值最高不能超过200 元。已知(1) 市场无风险连续复利为4%；
(2) 股票价格的波动率为30%，股票无分红。
利用B-S 公式计算雇主与员工签订合同的价格为（）元
(A) 10
(B) 11
(C) 12
(D) 13
(E) 14

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

xzjzy1

2013-9-28 21:29:35

这是看涨期权
分成两个，一个k=1.5，另一个k=2
两个套公式分别算出价格，然后相减
这好像是发的样卷上的题
但是现在的趋势是一次比一次考得难
你考试时候的题会比这个难很多

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

TimeT

2013-9-28 23:49:36

我的答案是14.06，即（E）
我的解题是：价值=X+Y-Z
X是个以1.5为行权价的CALL OPTION（100股），Y=P*1.5*100股*exp(-0.04*1), Z是个以2为行权价的CALL OPTION（100股）
其中P是股价1年后大于1.5的（风险中性）概率，可以算出P=8.549%

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

maoweijin

2013-10-15 01:05:08

TimeT 发表于 2013-9-28 23:49
我的答案是14.06，即（E）
我的解题是：价值=X+Y-Z
X是个以1.5为行权价的CALL OPTION（100股），Y=P*1.5 ...

能否告诉我Y是怎么求的，风险中性概率怎么计算p，谢谢了！

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

分享

扫码加好友，拉您进群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群