*-两阶段估计
*-AB91(Tab4(a2)) 考虑异方差问题
*-思路:
* 利用第一阶段估计得到的残差构造方差-协方差矩阵,进而重新估计模型
xtabond n L(0/1).w L(0/2).(k ys) yr1980-yr1984, lags(2) twostep
est store ab4_twostep
*-说明:此时,Sargan 检验无法拒绝原假设
estat sargan
*-AB91重要建议:
* (1) 采用一阶段估计结果进行系数显著性的统计推断;
* (2) 采用两阶段估计给出的 Sargan统计量进行模型筛选
AB91 表示
Arellano, M., S. Bond, 1991, “Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations”, Review of Economic Studies, 58 (2), pp. 277-297.