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金融学(理论版)
利率互换中浮动利率债券的价值为什么就等于名义本金?
楼主
13964556462
17660
1
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2014-04-04
教材中有这么一段话:
浮动利率债券的定价应为其面值。在支付日后的短暂时间内,浮动利率债券的价值P总是等于名义本金Q。这是因为在只有一期的情况时,P=Q(1+LIBOR)/(1+LIBOR)=Q
小弟实在是理解不了了,这个公式到底什么意思。希望大虾们给予赐教。
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全部回复
沙发
见路不走
2015-3-9 11:36:05
要计算浮动利率债券的价值P
首先是Q*(1+LIBOR)得到这一期到期后的收益
但同时因为计算资金成本的问题,再除以(1+LIBOR),即Q(1+LIBOR)/(1+LIBOR)=Q
亦即P=Q(1+LIBOR)/(1+LIBOR)=Q
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