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金融学(理论版)
如何计算Fama French三因子的超额收益率?
楼主
ttangssong
4495
1
收藏
2014-09-19
用FF三因子回归以后,
Ri-rf=a+b1*(rm-rf)+b2*smb+b3*hml
得到a、b1、b2、b3以后,超额收益率是等于上式的残差,还是a+残差?
我的理解应该是等于残差,但为什么看到有些论文里写的又是计算出Fama French 三因子模型的a,应该把a作为超额收益率?
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沙发
yuuuuuuuuuuuiii
2019-12-27 13:34:19
请问Ri-Rrf指的是什么啊,
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