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关于期权中德尔塔的可加性
楼主
jnx2004
2287
1
收藏
2014-11-18
根据布莱克斯科尔斯模型,对于同一标的相同到期日的期权合约,不同期权合约的德尔塔是可以加总的,具有可加性,那么对于同一标的不同到期日的期权合约来说,请问不同期权合约的德尔塔具有可加性吗?为什么?决定期权德尔塔可加性的因素到底是什么?请高手指教,非常感谢~
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全部回复
沙发
见路不走
2015-9-8 21:11:52
⊿具有可加性。例如,投资者投资组合中包括强麦期货、强麦看涨期权、看跌期权等多空不同的持仓,整体⊿值是-20。说明投资组合的风险相当于20手期货空头。部位整体上将从期货价格下跌中获利,面临的是期货价格上涨的风险。对于同一标的不同到期日的期权合约来说,不同期权合约的德尔塔仍然具有可加性,因为对于某一天来说,投资组合的风险相当于各个投资组合的风险加总
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