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4891 2
2015-04-24
请教一下大家,我在用欧拉方程模型做投资——现金流敏感性的分析,运用到一步GMM回归方法,这是我的命令:
xtdpdsys innov2_zzc  linnov2_zzc2  ly_zzc  lcf_zzc   year2-year6 , lags(1)  maxldep(5)  endogenous(linnov2_zzc2,lag(0,1))  endogenous(ly_zzc,lag(0,1))  endogenous(lcf_zzc,lag(0,1))  vce(robust)

然后做了abond和sargan检验,但是sargan检验时,stata却出现了这样的结果:


1.png
无法显示sargan检验的p值,“can't calculate sargan test with vce(robust)”,我想请问这是什么原因导致的呢?该如何解决?
太心焦了
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2015-4-24 22:02:59
提示: 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽
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2018-5-18 21:15:20
使用稳健标准误是不能进行sargan检验的
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