求助关于BS公式中的输入数据历史波动率计算方法

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收藏 2016-02-02

B-S公式的历史波动率是计算对数正态历史波动率，如果一个股票每天涨停，那就是ln(pi/pi-1)的值都是一样的。那平均值也是一样的，这样的话，计算出来的方差也是0.得出的历史波动率也是0.但按照常识的话，波动率不可能是0啊。一直很费解，麻烦大神百忙之中解答一下。

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zydaus

2016-2-2 17:01:59

你去掉平均值就可以计算了

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davidli13

2016-2-2 18:45:45

如果一个asset保证每天的收益都是固定不变的那就是没有波动啊。
BS 假设asset price的process是exponential Brownian Motion with drift,如果股票每天都肯定涨停，那就是有drift没有uncertainty.

不过算realized volatility的时候，我觉得你time frame长一些的时候就不会有这个问题了，或者看22天的rolling volatility.

涨跌停这东西。。。。呵呵。