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基于数理统计模型，寻找相关度低、波动和收益较大的股票进行组合，以获取较好的收益同时承担相对较小的风险。这是根据马科维茨组合选择理论的数学技术。这种策略应用到比较多的数学方法，也基于这样的假设，即市场是无效的。那么我们通过对市场中个股运动的观察和分析，试图找到这样的投资组合，即组合内的股票都具有很高的波动性，然而互相之间的相关性又比较低，并不断对投资组合进行动态的调整。

有一点不理解：
这里波动捕获理论说的是选取的资产池中的资产的波动性高，而相关性低。
然而这个和β来预测是不一样的（资产池与市场的协方差/市场的方差）。
也就是说他用个股的方差来估计某一支股票的收益率。
那么这个的理论依据是什么？
求大神给指点一下！