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金程百题第71题_duration of floating leg
楼主
ringthomas0000
4136
6
收藏
2009-11-16
答案中是这么说的:
the duration of the floating rate bond is, on average, half of the time interval between payments,in this case, for semiannual-pay floating bond, which just paid, the duration=0.25 years.
这里duration难道不应该是0.5year吗??为什么是一半?
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沙发
ohmine
2009-11-16 16:09:04
应该是两次payment之间的时间
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藤椅
cpa2002ly
2009-11-16 16:20:05
浮息债券有效久期是两个付息时间间距的一半
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板凳
ringthomas0000
2009-11-16 16:20:40
2#
ohmine
那这题答案应该是错了,它告诉你fix payment的duration是2.91,让你求swap的duration.
给的答案是0.25-2.91=-2.66
而实际可能是0.5-2.91=-2.41
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报纸
ringthomas0000
2009-11-16 16:23:04
哪里有看到??
3#
cpa2002ly
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地板
jerrytom
2009-11-16 16:26:47
两个payment之间是半年,半年的一半就是0.25咯
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7楼
cpa2002ly
2009-11-16 17:28:45
sorry,自顾不暇,都快疯掉了,实在没工夫帮你找出处,直接当个结论记吧。
ringthomas0000 发表于 2009-11-16 16:23
哪里有看到??
3#
cpa2002ly
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